Power PD
개요
- Power PD는 시장 정보를 활용하여 기업의 부도예측을 추정합니다. 시장정보(주가수익률, 수익률변동성) 및 재무제표정보를 기반으로, 일정기간(1년) 동안의 부도가 발생할 가능성에 대한 미래지향적(Forward-looking) 예측치를 내어 미래 부도가능성을 추정한 확률을 내는 시스템입니다.
주요기능
- 개별기업의 예상부도율 및 시계열 데이터
- 주요 업종과 그룹사의 평균예상부도율 및 시계열 추이
- IDP
기업 신용도의 신속한 반영
- 풍부한 유동성을 지닌 주가시장을 통해 시장가치의 변화를 Daily로 반영
만기 이전의 부도가능성 인식
- 부도 인식에 대한 가정을 확대하여 정의된 만기 이전에도 부도 발생이 가능하다는 점을 반영
신용리스크의 종합적인 분석 가능
- 부도율의 절대적 수준, 추이, 업종 및 그룹 내 상대적 비교를 통해 기업의 신용도 분석가능
합리적인 분석 가능
- 주가로 대표되는 관측 가능한 시장가치와 재무제표를 통해 기업의 자본구조를 동시에 적용가능
활용방안
조기경보
- 기업의 이벤트 발생 전, 부도율의 추세적 변화를 바탕으로 신속하고 정확한 예측에 도움
투표의사결정의 보조지표
- Risk Premium 또는 Credit Spreads의 적정내재가치 산출에 활용
신용리스크 관리
- 재무분석과 주식시장의 변화를 동시에 반영함에 따라 효과적인 신용도 모니터링 가능
신용위험액 산출
- 내부적으로 적용하는 등급 기준의 부도율에 대한 보완 지표로서 역할 수행가능
- 특히 특정 포지션(ex. 거액 여신)에 대한 충당금 산출 시 활용 가능
개별기업 예상부도율
[예시]