KAP INDEX별 구성 내용
종합채권지수(All Bond Index)
시가총액에 의한 총수익지수(Total Return Index)로서 "시장가격(자본손익+경과이자) + 지급이자 + 지급이자의 재투자수익"으로 구성합니다. 매일 발표되는 한국자산평가의 채권단가를 기준으로 산출되며, 채권지수의 Universe는 기본적으로 모든 채권을 대상으로 하며 만기 3개월 미만인 채권들은 지수 계산에서 제외됩니다.
발행주체별, 신용등급별, 잔존만기구간별에 따라 다양한 지수 및 보조지표가 산출되며, 지급이자 및 원금상환액에 대한 재투자 과정에 따라 YTM 재투자지수, CALL 재투자지수, ZERO 재투자지수 등이 산출되며 또한 각 채권그룹의 특성을 나타내기 위한 평균 Duration, 평균 Convexity, 평균 Coupon, 평균 잔존만기, 평균 YTM, 각 그룹별 구성 채권 수 및 시가총액, 비중 등의 다양한 보조지표들이 산출됩니다.
| 매경 BP 종합채권지수 다운로드 |
BBB-이상의 종목들로 구성된 시장 움직임을 대표하는 종합채권지수 |
| 매경 BP 1년 지수 다운로드 |
A-이상, 목표듀레이션 1년수준으로 매경BP종합채권지수를 재구성한 지수 |
| 매경 BP 국공채 1년 지수 다운로드 |
AAA이상, 목표듀레이션 1년수준으로 국채, 공사채, 통안채, 정부 투자지분이 있는 금융채로만 구성된 지수 |
| 매경 BP 단기 · 중기 · 장기지수 다운로드 |
A-이상의 종목들로 구성되어 있으며 각각 목표듀레이션을 0.75 / 1.85 / 8년으로 하는 지수 |
| Credit Index 다운로드 |
투기등급을 반영하기 위해 B-이상종목들도 포함한 종합채권지수 |
Tracker Index
Tracker Index는 Market Portfolio를 가장 잘 추적(Track)할 수 있도록 Portfolio로부터 산출되는 지수로서 지수가 가지는 값(Index Value)자체로서의 의미보다는 Market Portfolio와 최대한 유사하게 Portfolio를 구성하는데 그 중요성이 있는 지수라고 할 수 있습니다.
일반적으로는 채권시장 전체를 종합채권지수가 대표한다고 가정하고 종합채권지수의 수익률을 추적하는(Tracking) 포트폴리오를 구성하고 이를 채권형 인덱스펀드(Index Fund)로 운용하는 소극적 투자전략(Passive Strategy)을 취합니다.
채권시장에서 유동성이 가장 좋은 종목들로 포트폴리오를 구성, 시장의 상황을 반영하는 Bellwether Index와는 구분되며, 일반적으로는 Tracker Index의 포트폴리오를 구성할 때 거래가능성이 높은 Bellwether Index의 Universe로부터 추출하는 경우가 많습니다.
| 매경 BP 120 지수 다운로드 |
120종목으로 매경BP1년지수를 Tracking 하는 지수 |
| 매경 BP 25 지수 다운로드 |
25종목으로 매경BP종합채권지수를 Tracking 하는 지수 |
단기자금시장지수(Money Market Index)
단기자금시장지수(Money Market Index)는 단기금융시장의 특성을 반영하도록 구성된 지수이며, 당사에서 발표되는 단기자금시장지수로는 KAP MMI가 존재합니다.
단기자금시장지수는 CP, CD, Call을 포함하는 총 수익지수로 단기금융시장의 변동성과 단기유동자산의 성과를 보여주며. 국내 여건상 CP, CD의 발행정보가 공개되고 있지 않아 시가총액방식 대신 시가평가테이블의 수익률을 이용하여 지수를 산출합니다.
매경BP채권지수와 함께 펀드의 운용성과 평가에 벤치마크 지수로 활용되며, 각 자산별(CP/CD/Call) 보조지수가 산출됩니다.
ETF-ETN 지수
ETF-ETN 지수는 상장지수집합투자기구(Exchange Traded Fund, ETF)나 상장지수증권(Exchange Traded Note, ETN)의 기초지수로 사용되는 지수입니다.
| KAP Focus Index 다운로드 |
기존의 KAP Korea Total Market Bond Index(AA or higher, Total return)의 성과를 추적하도록 구성된 지수 |
| KRW Cash PLUS Index(Total Return) 다운로드 |
국고,통안,특수,은행,회사채,CP로 구성된 국내 1년 미만의 단기금융시장의 실질 금리를 대표하는 지수 |
| KAP Investible Credit Bond 1Y Index 다운로드 |
신용등급 A- 이상의 국내 발행 원화채권 및 A2+ 등급 이상의 CP를 대상으로 80%의 채권과 20%의 CP로 구성된 지수. |
| KAP Short-Term MSB Index (신규 산출) 다운로드 |
한국은행에서 발행한 통화안정증권을 대상으로 하는 지수 |
| KAP Short-Term Bank FRN Index 다운로드 |
신용등급 AAA 국내은행에서 발행한 변동금리부채권 100여개 종목을 바탕으로 구성된 지수. |
| KAP Korea Total Market Bond Index 다운로드 |
우량채권시장을 대표하는 채권 4,000여 종목을 바탕으로 채권 95%와 Call 5%로 전체 채권시장을 대표하는 지수. |
| KAP Korea Long-term Total Market Bond Index 다운로드 |
KAP 한국종합채권지수 (AA- 이상 , 총수익) 의 구성 종목 중 3 년 만기 초과 채권을 대상으로 하여 중장기 우량채권시장을 대표하는 지수. |
| KAP Ultra-long KTB Bonds Index 다운로드 |
국고채 발행물 중 만기 10년, 20년, 30년의 지표종목을(총 3종목) 동일비중으로 구성한 지수. |
| KAP Inflation bond TR Index 다운로드 |
- 가장 최근 발행된 물가연동국고채 3종목으로 구성된 지수로서 국내 인플레이션에 투자하거나 대비하려는 투자자에게 적합한 지수임.
- 물가연동국고채는 원금 및 이자지급액을 물가에 연동시켜 채권투자에 따른 물가변동위험을 제거함으로써 투자자의 실질 구매력을 보장하는 채권임.
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| KAP Leverage Inflation Bond TR Index 다운로드 |
레버리지를 활용하여 인플레이션 국채 TR 지수 수익의 2배 수익을 기대할 수 있는 지수임. 인플레이션 국채 TR 지수 대비 변동성이 상대적으로 큰 대신 더 높은 수익률을 기대할 수 있음. |
| KAP US Inflation bond TR Index 다운로드 |
- 가장 최근 발행된 미국 TIPS 3종목으로 구성된 지수로서 미국 인플레이션에 투자하거나 대비하려는 투자자에게 적합한 지수임. 미국 달러화에 대한 환헤지를 실시하여(H) 환율 변동성에 노출되지 않음.
- TIPS(Treasury Inflation Protected Securities)는 미 국채의 원금 및 이자지급액을 물가에 연동시켜 채권투자에 따른 물가변동위험을 제거함으로써 투자자의 실질 구매력을 보장하는 채권임.
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| KAP US Leverage Inflation Bond TR Index 다운로드 |
레버리지를 활용하여 미국 인플레이션 국채 TR 지수 수익의 2배 수익을 기대할 수 있는 지수임. 미국 인플레이션 국채 TR 지수 대비 변동성이 상대적으로 큰 대신 더 높은 수익률을 기대할 수 있음. |
| KAP KTB 30y TR Index 다운로드 |
최근 발행된 30년 만기 국고채 3종목으로 구성된 지수로서 21.7월 현재,국채 현물로 구성된 지수 중 가장 듀레이션이 긴 지수 |
| KAP Leverage KTB 30y TR Index 다운로드 |
자금차입을 통해 국채 30년 지수에 레버리지 투자한 지수로서 국내 장기금리 하락 시 기대 수익이 가장 큼 |
| KAP Inverse KTB 30y TR Index 다운로드 |
국채 30년 지수를 차입 매도하여 국채 30년 지수에 대한 인버스 포지션을 지수화함. 국내 장기금리 상승 시 투자수익을 기대할 수 있음. |
| KAP Inverse Leverage KTB 30y TR Index 다운로드 |
국채 30년 지수를 차입 매도한 후 이를 재차 국채 30년 지수에 차입 매도한 포지션을 지수화하였음. 국내 장기금리 상승에 대해 더 공격적인 투자 수익을 기대할 수 있음. |
| KAP Short Term Risk Free Bond TR Index 다운로드 |
국고채, 재정증권, 통안채 중 잔존만기가 가장 짧은 3 종목으로 구성된 무위험 초단기 채권 지수임. Repo 운용 시 기초 지수로 활용하기에 용이함 |
| KAP MSB 3-6M TR Index 다운로드 |
3개월에서 6개월 사이에 만기가 도래하는 통안채로 구성된 지수 |
| KAP ESG Total Market Bond Index 다운로드 |
KAP ESG 종합채권지수를 ETF의 기초지수에 적합하게 개선한 지수로서 채권 부문 95%+ Call 5%로 구성하였음. 채권 부문은 한국기업지배구조원 ESG 평가 상위 3개 등급(A+, A, B+)인 기업이 발행한 신용등급 A- 이상 채권과 ESG 인증채권으로 구성되어 있음.
- 지수편입 요건: 미상환잔액 500억원 미만, A- 등급 미만 채권, FRN, 주식관련채권, 후순위채, 사모채권, 보증회사채, 옵션부채권은 제외
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| KAP Long Term KTB TR Index(5Y+) 다운로드 |
- 잔존만기가 5년 초과하는 국고채를 편입하는 장기 채권지수로서 채권 95%+Call 5%로 구성되어 있음.
- 일별 리밸런싱되며 시가총액 비중 방식으로 산출됨
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KAP Short Term Total Market Bond TR Index
(AA- or Higher, 0-9m)다운로드 |
- 잔존만기 9개월 이하의 국고채와 신용등급 AA- 이상을 편입하는 종합채권지수임
- 일별 리밸런싱되며 시가총액 비중 방식으로 산출됨
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| KAP KOR Gov't Bond TR Index 다운로드 |
KAP KOR Gov’t Bond TR Index는 잔존만기 3개월 초과 모든 국고채를 편입하는 채권지수로서 국내 상장된 채권 ETF용 지수로는 최초로 국고채 전 종목을 편입한 채권지수임. |
| KAP KTB 10y TR Index 다운로드 |
가장 최근 발행된 10년 만기 국고채 3종목으로 구성된 지수임 |
| KAP Leverage KTB 10y TR Index 다운로드 |
자금차입을 통해 국채10년 지수에 레버리지 투자한 지수로서 국채10년 지수의 2배 수익을 기대할 수 있는 지수임 |
| KAP Inverse KTB 10y TR Index 다운로드 |
국채10년 지수를 차입 매도한 인버스 포지션을 지수화 하였음 |
| KAP Inverse Leverage KTB 10y TR Index 다운로드 |
국채10년 지수를 차입매도한 후 이를 다시 차입매도한 인버스 레버리지 포지션을 지수화 하였음 |
| KAP US Treasury Bond 10y TR Index 다운로드 |
가장 최근 발행된 10년 만기 US Treasury Note 3종목으로 구성된 지수임 |
| KAP Leverage US Treasury Bond 10y TR Index 다운로드 |
자금차입을 통해 미국채10년 지수에 레버리지 투자한 지수로서 미국채10년 지수의 2배 수익을 기대할 수 있는 지수임 |
| KAP Inverse US Treasury Bond 10y TR Index 다운로드 |
미국채10년 지수를 차입 매도한 인버스 포지션을 지수화 하였음 |
| KAP Inverse Leverage US Treasury Bond 10y TR Index 다운로드 |
미국채10년 지수를 차입매도한 후 이를 다시 차입매도한 인버스 레버리지 포지션을 지수화 하였음 |
실시간 지수
| KEBI 지수 다운로드 |
KEBI 지수는 국고채 모든 종목의 가격을 5분 간격으로 평가하여 반영하는 실시간 지수입니다.
국고채 모든 종목을 실시간으로 평가하므로 사용자가 원하는 종목이나 섹터를 원하는 대로 조합하여 지수화 할 수 있습니다.
- KEBI 국고채 종합 지수 : 잔존만기3개월 이상 모든 국고채들을 모은 지수입니다.
- KEBI 국고채 3년 지수 : 잔존만기 2~3년인 국고채들을 모은 지수입니다.
- KEBI 국고채 5년 지수 : 잔존만기 3~5년인 국고채들을 모은 지수입니다.
- KEBI 국고채 F3 지수 : 3년국채선물 근월물 3종목들을 모은 지수입니다.
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주문형 지수(Customized Index)
주문형지수(Customized Index)는 매경 BP종합채권지수 등 당사에서 발표되는 지수군(Index Family)과는 별도로 특정기관의 요청에 의해 구성된 지수입니다.
일반적으로 자금운용 일부를 외부 위탁하는 연기금 등에서 사용하며, 채권 외부위탁자금의 성과평가를 위한 벤치마크로 사용되고 있습니다.
매경BP채권지수와 함께 펀드의 운용성과 평가에 벤치마크 지수로 활용되며, 각 섹터별 보조지수가 산출됩니다.